Nuosavo kapitalo ir skolos pusiausvyra: kada verta rinktis verslo paskolas, o ne rizikos kapitalą

Išskaidykime viską, kad būtų lengviau suprasti.

Skolos ir nuosavo kapitalo finansavimas: Koks skirtumas?

Kai imatės skolos finansavimo, pavyzdžiui, verslo paskolos, skolinatės pinigų, kuriuos reikia grąžinti per tam tikrą laiką su palūkanomis. Jūs išlaikote visišką įmonės kontrolę, tačiau skolintojas tikisi, kad paskolos bus grąžinamos reguliariai, nepriklausomai nuo to, kaip sekasi jūsų verslui.

Kita vertus,nuosavo kapitalo finansavimas apima įmonės dalies pardavimą investuotojams mainais į kapitalą. Investuotojas prisiima didesnę riziką ir gauna pinigus tik tuo atveju, jei jūsų verslui sekasi. Tačiau mainais jūs atsisakote dalies nuosavybės ir galbūt sprendimų priėmimo kontrolės.

Kada rinktis verslo paskolas

1. Norite išlaikyti kontrolę

Jei saugote savo verslo viziją, verslo paskola leidžia jums išlaikyti visišką nuosavybę. Bankas arba skolintojas mainais už paskolą neprašo nuosavo kapitalo, todėl jūs ir toliau vienintelis priimate sprendimus. Tai ypač svarbu verslininkams, turintiems ilgalaikę viziją ir nenorintiems išorinės įtakos.

2. Jūsų pinigų srautai gali susidoroti su paskolos grąžinimu

Verslo paskolos prasmingos, kai turite stabilų arba nuspėjamą pinigų srautą. Europoje daugelis įmonių pasikliauja bankų paskolomis arba valstybės remiamomis paskolomis, ypač tokiose rinkose kaip Vokietija ar Prancūzija, kur palūkanų normos mažoms įmonėms gali būti mažos. Jei jūsų įmonė gauna pajamų ir galite sau leisti mokėti mėnesines įmokas, paskola suteikia kapitalo neatsisakant jokių būsimų pajamų.

3. Jums reikia konkrečios sumos

Paskolos yra geras pasirinkimas, jei tiksliai žinote, kiek jums reikia ir kaip planuojate ją panaudoti. Nesvarbu, ar paskola skirta įrangai, plėtrai, ar apyvartinėms lėšoms, ji gali suteikti apibrėžtą sumą, kurią galite valdyti. Europoje vyriausybinės iniciatyvos, pavyzdžiui, Europos investicijų bankas (EIB), taip pat siūlo mažų palūkanų paskolas, skirtas remti verslą tokiuose sektoriuose kaip technologijos ir tvarumas.

4. Palankios palūkanų normos

Pastaraisiais metais Europoje, ypač tokiose šalyse kaip Nyderlandai ir Danija, istoriškai žemos palūkanų normos. Jei galite gauti paskolą su palankiomis palūkanomis, tai gali būti pigesnis būdas finansuoti savo verslą, palyginti su nuosavo kapitalo atsisakymu, kuris ilgainiui gali būti daug brangesnis.

5. Mokesčių lengvatos

Verslo paskolų palūkanų mokėjimai dažnai gali būti atskaitomi iš mokesčių. Tai gali sumažinti jūsų apmokestinamąsias pajamas ir padaryti skolos finansavimą patrauklesnį. Daugelis Europos šalių siūlo tokias mokesčių lengvatas, todėl paskolos yra ekonomiškai efektyvus sprendimas solidžius pinigų srautus turinčioms įmonėms.

Kada rinktis rizikos kapitalą

1.Jūsų verslas yra sparčiai augantis

Jei veikiate sparčiai augančiame sektoriuje, pavyzdžiui, technologijų ar biotechnologijų, ir jums reikia daug kapitalo, kad galėtumėte sparčiai plėstis, rizikos kapitalas gali būti tinkamas sprendimas. Europoje tokiuose miestuose kaip Berlynas, Londonas ir Stokholmas veikia klestinčios rizikos kapitalo ekosistemos, ypač pradedančiosioms įmonėms, norinčioms plėstis keliose rinkose.

Rizikos kapitalo investuotojai yra pasirengę investuoti dideles sumas mainais į nuosavą kapitalą, ir jie dažnai atneša ne tik pinigų. Jie suteikia patirties, pramonės ryšių ir mentorystės, kuri gali būti labai svarbi plečiant veiklą.

2. Nesugebate susidoroti su paskolų grąžinimu

Ankstyvosios stadijos įmonėms arba įmonėms, kurių pinigų srautai neaiškūs, rizikos kapitalas gali būti saugesnis pasirinkimas.Skirtingai nuo paskolų, jums nereikia reguliariai grąžinti paskolos. Vietoj to investuotojai gauna atlygį, kai jūsų verslas plečiasi, ir išeina iš jo su pelnu. Dėl to nuosavo kapitalo finansavimas tampa mažesne finansine našta, jei negalite sau leisti skolintis.

3. Norite strateginės paramos

Rizikos kapitalo įmonės dažnai turi daug patirties ir ryšių pramonės srityje. Jei ieškote partnerio, kuris galėtų atverti duris į naujas rinkas arba padėti formuoti jūsų augimo strategiją, gali būti verta atsisakyti dalies nuosavybės teisių.Europoje rizikos kapitalo įmonės dažnai specializuojasi skirtinguose sektoriuose - ar tai būtų fintech, ar dirbtinis intelektas, ar atsinaujinančioji energija - ir gali padėti jūsų verslui įsitvirtinti konkurencingoje aplinkoje.

4. Didelė rizika, didelis pelnas

Nuosavo kapitalo finansavimas labiau tinka įmonėms, turinčioms didelės rizikos ir didelės grąžos potencialą. Jei jūsų startuolis turi potencialo greitai plėstis ir generuoti didelę grąžą, investuotojai gali norėti už jus pastatyti, ypač konkurencingoje Europos startuolių ekosistemoje. Tačiau jei jūsų verslas neaugs taip, kaip planuota, jūs nesate įsipareigoję grąžinti investicijų - kitaip nei gavę paskolą.

Pagrindiniai svarstymai

1.Kapitalo kaina

Skolos kaina yra gana paprasta - tai palūkanų norma. Tačiau nuosavo kapitalo kaina gali būti daug didesnė. Ilgalaikėje perspektyvoje nuosavo kapitalo pardavimas gali reikšti, kad atiduodate didelę dalį būsimo įmonės pelno. Pavyzdžiui, jei jūsų įmonė taps labai pelninga, rizikos kapitalas gali kainuoti brangiau nei paskola.

2. Nuosavybės ir rizikos santykis

Paskolos išlaiko nuosavybės teisę, tačiau jos didina finansinę riziką.Jei jūsų verslas patiria nuosmukį, vis tiek turėsite grąžinti paskolą, o tai gali apsunkinti jūsų finansus. Nuosavybė išskaido riziką - jei reikalai nesiseka, jūsų investuotojai dalijasi nuostoliais, tačiau jūs prarandate tam tikrą įmonės kontrolę.

3.Ilgalaikis poveikis

Europos rinkoje, ypač tokiuose technologijų miestuose kaip Paryžius ar Amsterdamas, pradedančiosios įmonės dažnai remiasi ir nuosavo kapitalo, ir skolos deriniu. Įprasta, kad įmonės pirmiausia pritraukia rizikos kapitalo, kad galėtų pradėti veiklą, o vėliau, kai įsitvirtina, ima paskolas nuolatiniam augimui finansuoti.

Išvada

Renkantis tarp verslo paskolų ir rizikos kapitalo svarbiausia suprasti savo verslo poreikius ir tikslus. Jei norite išlaikyti kontrolę ir galite nuolat grąžinti paskolą, greičiausiai geriausiai tiks verslo paskola.Jei jums reikia didelio kapitalo sparčiai plėtrai ir esate pasirengę atsisakyti nuosavo kapitalo, tinkamas kelias gali būti rizikos kapitalas.

Abi galimybės turi savo vietą įvairialypėje Europos finansavimo aplinkoje. Sėkmingi verslininkai dažnai renkasi abu variantus, kad maksimaliai padidintų augimą ir kartu išlaikytų kontrolę ten, kur tai svarbu.